1. 최근 주가 및 시장 동향
- 현재 주가: 190.50 USD (-2.84%)
- 52주 최고/최저: 299.29 USD / 152.37 USD
- 시가총액: 6000억 달러 이상
- 외국인 지분율: 60% 이상
- 거래량: 120M 이상 (유동성 풍부)
- 최근 1년 수익률: -20.5% (S&P 500 대비 부진)
📌 분석: 테슬라의 주가는 최근 52주 최저점(152.37 USD) 부근에서 반등했지만, 전기차 시장 둔화와 경쟁 심화로 변동성이 높은 상태입니다. AI 및 자율주행 기술 개발이 향후 주가 방향성을 결정하는 주요 요인입니다.
2. 연간 재무 분석
(1) 매출 및 이익 변화
연도 매출액(억 USD) 영업이익(억 USD) 당기순이익(억 USD) EPS(USD) PER(배)
| 2021 | 538 | 62 | 55 | 1.63 | 110.5 |
| 2022 | 814 | 98 | 89 | 2.84 | 66.8 |
| 2023 | 968 | 104 | 89 | 2.57 | 74.2 |
| 2024(E) | 1,050 | 85 | 77 | 2.20 | 86.5 |
| 2025(E) | 1,150 | 110 | 98 | 2.80 | 67.9 |
| 2026(E) | 1,300 | 135 | 120 | 3.50 | 54.3 |
📌 분석:
- 2023년 이후 전기차 수요 둔화 및 경쟁 심화로 성장세 둔화 예상
- 2024년 영업이익 감소 예상(85억 USD) → PER 86.5배로 여전히 고평가
- 2025~2026년 AI 및 로보택시 시장 진출 시 수익성 회복 가능성
(2) 수익성 및 안정성 지표
연도 영업이익률(%) 순이익률(%) ROE(%) ROA(%) 부채비율(%)
| 2021 | 11.5 | 10.2 | 18.5 | 7.2 | 35.1 |
| 2022 | 12.0 | 10.9 | 22.4 | 8.8 | 30.4 |
| 2023 | 10.7 | 9.2 | 19.7 | 7.5 | 33.2 |
| 2024(E) | 8.1 | 7.3 | 15.5 | 6.2 | 36.5 |
| 2025(E) | 9.6 | 8.5 | 18.2 | 7.8 | 34.2 |
| 2026(E) | 10.4 | 9.2 | 20.5 | 8.3 | 32.8 |
📌 분석:
- 2024년 수익성 둔화 예상 → 영업이익률 8.1%까지 하락 가능
- 2025년 이후 로보택시 및 AI 기술 도입으로 수익성 회복 가능성
- 부채비율 안정적 유지 (30~36%)
(3) 주당가치 및 밸류에이션
연도 BPS(USD) PBR(배) 현금DPS(USD) 배당수익률(%)
| 2021 | 13.5 | 12.1 | 0 | 0.00% |
| 2022 | 18.2 | 10.7 | 0 | 0.00% |
| 2023 | 22.5 | 8.5 | 0 | 0.00% |
| 2024(E) | 25.0 | 7.6 | 0 | 0.00% |
| 2025(E) | 28.5 | 6.8 | 0 | 0.00% |
| 2026(E) | 32.0 | 5.9 | 0 | 0.00% |
📌 분석:
- PBR 7.6배(2024년 기준)로 여전히 고평가 구간
- 배당 없음 → 성장주 특성 유지
- 2026년 PBR 5.9배까지 하락 전망 → 중장기 투자 유망
3. 향후 주가 전망 및 결론
(1) 긍정적 요인
✅ AI 및 자율주행 기술 개발 가속화 ✅ 로보택시, 에너지 사업 확대 기대 ✅ 장기적으로 전기차 시장 지배력 유지
(2) 부정적 요인
❌ 2024년 수익성 둔화 및 경쟁 심화 ❌ 높은 PER 및 PBR로 여전히 고평가 논란 ❌ 글로벌 경기 둔화 시 수요 감소 가능성
(3) 목표 주가 예상
- 단기(2024년): 160~210 USD (추가 하락 가능성)
- 중기(2025년): 220~280 USD (실적 회복 반영 시 상승 가능)
- 장기(2026년 이후): 300 USD 이상 가능 (AI 및 자율주행 수혜 기대)
(4) 투자 전략
📌 단기(2024년) → 160 USD 이하에서 분할 매수 가능, 210 USD 이상에서 차익 실현 고려 📌 중기(2025년) → 250 USD 돌파 시 추가 상승 여력 있음 📌 장기(2026년 이후) → 300 USD 이상 목표, AI 및 자율주행 성장 모멘텀 기대
🔎 결론
테슬라는 2024년 단기 실적 둔화와 경쟁 심화로 인해 변동성이 높지만, AI 및 자율주행 시장 진출에 따라 장기적으로 유망한 성장주입니다.
👉 단기 조정 시 160 USD 이하에서 분할 매수 추천 👉 중기적 목표가는 220~280 USD, 장기적으로 300 USD 이상 기대 가능 👉 AI, 자율주행 및 로보택시 사업 진출이 핵심 모멘텀
📈 테슬라는 장기적으로 AI 및 자율주행 기술을 통해 자동차 산업의 패러다임을 변화시킬 가능성이 있는 핵심 성장주입니다.
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